Este post suena casi más a aquel álbum (entonces se decía así) de Queen, A Night at the Opera, que a otra cosa; pero lo cierto es que fue en la Bolsa y no en otro sitio… Se trataba de un evento organizado por RTS, una empresa alemana de software que entre otras cosas vende una herramienta para hacer “Algoritmic Trading”; la entrada la hizo gente de MEFF, nuestro Mercado de Futuros, muy buena por cierto.
¿De qué va esto del Algoritmic Trading? Pues se trata ni más ni menos que del uso del hardware y del software necesario para lanzar órdenes al mercado minimizando costes y maximizando beneficios. No merece mucho la pena extenderse en esto porque en la Red habrá cientos de lugares que cuenten esto con mucho más detalle de lo que lo pueda hacer yo, pero lo que sí me llamó la atención es lo lejos que está esto de la naturaleza de los Mercados de Valores como recurso de financiación para las empresas y de lo poco que tiene que ver su cotización con la buena gestión empresarial. Vale, estoy exagerando un poco, pero hay bastante verdad en esto.
Porque en realidad el Algoritmic Trading trata de lanzar estrategias especulativas en el corto plazo y aprovecharse de las ventajas que aparecen en ventanas temporales de milisegundos en el mercado. Estrategias con nombres tan sugerentes como “Iceberg”, “Guerrilla”, “Sniffer” son las que diariamente gestionan aproximadamente de media el 70% de las transacciones realizadas en los Mercados de Valores; estrategias al alcance de unos pocos, ya que este porcentaje está lanzado por el 2% de las empresas que operan, estrategias que necesitan de profesionales muy sesudos que inventan y reinventan casi diariamente sus propios algoritmos matemáticos; capaces de interpretar mediante algoritmos genéticos y redes neuronales tendencias en el mercado . Hasta tal punto llegan estas estrategias que incluso se lanzan órdenes que serán interpretadas por los algoritmos de la competencia como rumores en el mercado con la intención de confundir a la competencia y sacar beneficio del mismo.
Aun así, son tan breves las oportunidades existentes que los operadores buscan la mínima distancia física a los Mercados de Valores para que la latencia (tiempo de respuesta) sea menor y poder ejecutar así un mayor número de órdenes.
Pues podríamos ponernos a pensar si con los tiempos que corren esto esta bien, o mal, o todo lo contrario, pues como diría Solbes, “podríamos”, pero no lo haremos, hoy no toca.
De todas formas, lo más llamativo, resultó ser la presentación de la gente de RTS con Suse Linux como Sistema Operativo, en la foto puede verse o mejor dicho, no puede verse el botón de Inicio con la banderita del Windows, en lugar de eso, ahí está el camaleón de Suse. El resto de la imagen es la herramienta Tango de esta gente. Bien, podríamos haber titulado este post un camaleón en la Bolsa.
